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2017-06-30 10:04
本章主要介紹與銀行經(jīng)營發(fā)展有密切關(guān)系的宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識。學(xué)習(xí)每部分前,先看看小編為大家標(biāo)紅的考試大綱要求哦~對【熟悉】、【掌握】、【了解】的知識分層記憶,就可以事半功倍啦。
2017《銀行從業(yè)法律法規(guī)與基礎(chǔ)知識》知識點(diǎn)梳理
第二章金融基礎(chǔ)知識
考點(diǎn)一:熟悉貨幣的本質(zhì)與職能
類別 |
內(nèi)容 |
貨幣的本質(zhì) |
固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。 |
貨幣的職能 |
價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段 |
考點(diǎn)二:掌握貨幣需求與供給的內(nèi)容及影響因素
類別 |
內(nèi)容 |
貨幣需求影響因素
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正向關(guān)系影響因素:收入水平、物價水平、社會商品可供量、匯率(直接標(biāo)價法下)、公眾的預(yù)期和偏好; 反向關(guān)系影響因素:利率水平、貨幣流通速度、信用制度發(fā)達(dá)程度; 其他因素:人口數(shù)量、人口密集程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會分工、交通通訊等。 |
貨幣供應(yīng)量層次劃分
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M0=流通中現(xiàn)金; M1= M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個人人民幣活期儲蓄存款; M2= M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款; |
考點(diǎn)三:掌握通貨膨脹及通貨緊縮的原因、影響與對策
考點(diǎn)四:熟悉貨幣政策的內(nèi)容、目標(biāo)、原理及傳導(dǎo)機(jī)制;
類別 |
含義 |
內(nèi)容 |
貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、信用及利率等方針和措施的總稱,是國家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。 |
目標(biāo) |
最終目標(biāo)——經(jīng)濟(jì)增長、物價穩(wěn)定、充分就業(yè)和國際收支平衡 “保持貨幣幣值穩(wěn)定,并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”(現(xiàn)階段) 中介目標(biāo)——利率、貨幣供應(yīng)量等;現(xiàn)階段為貨幣供應(yīng)量 操作目標(biāo)——準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣等 |
工具 |
貨幣政策工具——操作目標(biāo)——中介目標(biāo)——最終目標(biāo); 一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)。 ①法定存款準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。 ②再貼現(xiàn)是指金融機(jī)構(gòu)為了取得資金,將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的行為。 ③公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上賣出或買進(jìn)有價證券,吞吐基礎(chǔ)貨幣,以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金,進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和利率,實(shí)現(xiàn)貨幣政策的一種政策措施。(央行常用的主要貨幣政策工具) 其他貨幣政策工具包括再貸款、窗口指導(dǎo)、常備借貸便利、中期借貸便利、抵押補(bǔ)充貸款等 |
傳導(dǎo)機(jī)制 |
(1)傳統(tǒng)的利率渠道。 緊縮性貨幣政策——貨幣供應(yīng)量減少——利率提高——借貸成本上升——企業(yè)減少投資支出、消費(fèi)者減少耐用品支出——社會總需求減少——總產(chǎn)出減少。 (2)信貸渠道。 緊縮性貨幣政策——準(zhǔn)備金減少——銀行可貸資金減少——企業(yè)投資支出減少——產(chǎn)出減少。 (3)資產(chǎn)價格渠道 ①托賓q理論。q是指企業(yè)的市場價值與資本的重置成本之比,q同投資支出存在正相關(guān)關(guān)系。擴(kuò)張性貨幣政策——貨幣供應(yīng)量增加——股票價格上漲——q值增大(企業(yè)市場價值增加)——企業(yè)投資支出增加——全社會總產(chǎn)出增加。 ②莫迪利安尼的“消費(fèi)財富效應(yīng)”。貨幣供給增加——股票價格上漲——個人財富(以股票計(jì)算)增加——消費(fèi)支出增加。 (4)匯率渠道(國際貿(mào)易渠道) 貨幣供應(yīng)量增加——本國利率下降——本幣需求下降——本幣貶值——凈出口增加——商品需求增加——總產(chǎn)出增加。 |
考點(diǎn)五:掌握利息及利率的基本內(nèi)容
1.利息與利率的概念
分類 |
內(nèi)容 |
(1)固定利率與浮動利率 |
固定利率是指在整個借貸期限內(nèi),利率水平保持不變的利率。 浮動利率是指在借貸關(guān)系存續(xù)期內(nèi),利率水平可隨市場變化而定期變動的利率。 |
(2)存款利率和貸款利率 |
存貸利差是商業(yè)銀行利潤的重要來源,它在很大程度上決定著銀行的經(jīng)濟(jì)效益,對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。 |
(3)基準(zhǔn)利率和基礎(chǔ)利率 |
基準(zhǔn)利率是指一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率。在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)利率。我國目前的基準(zhǔn)利率是人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率。 |
在我國,貸款基礎(chǔ)利率是指商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率,其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點(diǎn)生成。2013年10月,貸款基礎(chǔ)利率(1PR)集中報價和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行。該機(jī)制是在報價行自主報出本行貸款基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上。指定發(fā)布人對報價進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算,形成報價行的貸款基礎(chǔ)利率報價平均利率并對外公布。
2.我國利率市場化進(jìn)程
類別 |
內(nèi)容 |
概念 |
利率市場化是指在市場經(jīng)濟(jì)中,利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定的過程。利率市場化的實(shí)質(zhì)是通過市場機(jī)制的作用,使反映資金價格的利率在供求關(guān)系影響下達(dá)到均衡。 |
構(gòu)成部分 |
①市場基準(zhǔn)利率體系; ②以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制; ③金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場定價能力和利率風(fēng)險管理能力。 |
成果體現(xiàn) |
①貨幣市場和債券市場全面實(shí)現(xiàn)了利率市場化,包括拆借利率、債券回購利率、國債和政策性銀行金融債券利率的市場化; ②貸款利率實(shí)現(xiàn)了市場化定價,存款利率浮動區(qū)間不斷擴(kuò)大,外幣存貸款利率基本實(shí)現(xiàn)市場化。 |
考點(diǎn)六:熟悉匯率的種類和影響因素
1.匯率的標(biāo)價方法
標(biāo)價方法 |
內(nèi)容 |
直接標(biāo)價法 |
又叫應(yīng)付標(biāo)價法。是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國貨幣。例在中國,1USD=6.8RMB 在直接標(biāo)價法下,匯率下降,本幣升值,外幣貶值;匯率上升,本幣貶值,外幣升值。 |
間接標(biāo)價法 |
又稱應(yīng)收標(biāo)價法。在間接標(biāo)價法中,本國貨幣的數(shù)額保持不變,外國貨幣的數(shù)額隨著本國貨幣幣值的對比變化而變動。例如在美國,1USD=6.8RMB 在間接標(biāo)價法下,匯率下降,本幣貶值,外幣升值;匯率上升,本幣升值,外幣貶值。 |
目前,絕大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價法,只有少數(shù)國家如英國和美國等采用間接標(biāo)價法。
2.匯率的種類
分類 |
內(nèi)容 |
固定匯率和浮動匯率 |
浮動匯率進(jìn)一步分為自由浮動、管理浮動、聯(lián)合浮動和釘住浮動 |
即期匯率與遠(yuǎn)期匯率 |
即期匯率及現(xiàn)匯匯率; 遠(yuǎn)期匯率是在未來一定時期進(jìn)行交割,而事先由買賣雙方簽訂合同、達(dá)成協(xié)議的匯率。 |
官方匯率與市場匯率 |
官方匯率及管理當(dāng)局制定并公布的外匯牌價; 市場匯率是自由外匯市場上進(jìn)行外匯交易的匯率 |
名義匯率與實(shí)際匯率 |
實(shí)際匯率是名義匯率剔除通貨膨脹后的匯率 |
目前我國實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。
3.匯率變動的影響因素
影響因素 |
內(nèi)容 |
國際收支 (最重要因素) |
國際收支逆差——本國外匯收入大于支出——對外匯需求大于供給——外匯匯率上漲——本幣對外貶值; |
利率水平 |
利率水平提高——資本流入——本幣需求增加——本幣對外升值; |
通貨膨脹 |
通脹增加——本國貨幣購買力下降——本幣貶值 |
政府干預(yù) |
改變外匯供求關(guān)系——影響匯率 |
一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力 |
經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)——對本幣信心增強(qiáng)——本幣升值 |
其他因素 |
戰(zhàn)爭、政局、國家領(lǐng)導(dǎo)人更替等,以及黃金市場、股票市場和石油市場等投資品市場價格的變動。 |
考點(diǎn)七:了解人民幣國際化的進(jìn)程
人民幣國際化是指人民幣在國際范圍內(nèi)行使貨幣功能,成為主要貿(mào)易計(jì)價結(jié)算貨幣、金融交易貨幣及國際儲備貨幣。
2009年6月以后,我國開始人民幣跨境貿(mào)易和投資結(jié)算的試點(diǎn),擴(kuò)大與人民幣直接交易的外幣品種,發(fā)展香港等人民幣離岸中心,人民幣國際化步伐明顯加快。
人 民幣國際化進(jìn)程加快主要表現(xiàn)在:人民幣跨境貿(mào)易投資結(jié)算規(guī)模迅速擴(kuò)大;人民幣資本項(xiàng)目可兌換步伐加快,人民幣外匯市場交易已經(jīng)初具規(guī)模;外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣 計(jì)價擴(kuò)大;貨幣互換協(xié)議規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大;人民幣離岸市場快速發(fā)展;人民幣與外幣直接交易擴(kuò)大;人民幣開始進(jìn)入一些國家的外匯儲備。
習(xí)題自測
1.【單選題】經(jīng)常以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)的各種雙邊匯率的加權(quán)平均是( )。(2014年上半年真題)
A.市場匯率
B.套算匯率
C.有效匯率
D.浮動匯率
【答案】C
【解析】雙邊匯率是指一國貨幣對另一國貨幣的名義匯率,表示兩國貨幣之間的對價關(guān)系。有效匯率是各種雙邊匯率的加權(quán)平均,經(jīng)常以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)。
2.【多選題】通常所說的M1不包括( )。(2014年上半年真題)
A.在銀行體系以外流通的現(xiàn)金
B.農(nóng)村存款
C.企業(yè)單位定期存款
D.證券公司保證金存款
E.企業(yè)單位活期存款
【答案】CD
【解析】M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個人人民幣活期儲蓄存款。
3.【單選題】雙邊匯率調(diào)整與有效匯率調(diào)整相比,更能發(fā)揮調(diào)節(jié)進(jìn)出口、經(jīng)常項(xiàng)目及國際收支的作用。( )(2014年上半年真題)
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】由于有效匯率在衡量匯率水平方面更具科學(xué)性,因此有效匯率調(diào)整與雙邊匯率調(diào)整相比,更能發(fā)揮調(diào)節(jié)進(jìn)出口、經(jīng)常項(xiàng)目及國際收支的作用。
4.【判斷題】目前,包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家都采用間接標(biāo)價法。( )(2014年上半年真題)
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】間接標(biāo)價法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn),來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。目前。世界上大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價法。只有美國、英國、澳大利亞、新加坡等少數(shù)國家采用間接標(biāo)價法。
5.【單選題】各國在制定匯率時必須選擇某一國貨幣作為主要對比對象,這種貨幣被稱為關(guān)鍵貨幣。根據(jù)本國貨幣與關(guān)鍵貨幣實(shí)際價值的對比,制定出對它的匯率,這個匯率就是( )。
(2015年上半年真題)
A.浮動匯率
B.基本匯率
C.套算匯率
D.固定匯率
【答案】B
【解析】根據(jù)本國貨幣與關(guān)鍵貨幣實(shí)際價值的對比,制定出對它的匯率,這個匯率就是基本匯率。一般美元是國際支付中使用較多的貨幣,各國都把美元當(dāng)作制定匯率的主要貨幣,常把對美元的匯率作為基本匯率。
6.【多選題】當(dāng)經(jīng)濟(jì)過熱時,中央銀行可采取的貨幣政策措施有( )。(2015年上半年真題)
A.提高再貼現(xiàn)率
B.提高法定存款準(zhǔn)備金率
C.增加再貸款規(guī)模
D.在公開市場上賣出有價證券
E.降低利率
【答案】ABD
【解析】中央銀行的“三大傳統(tǒng)法寶”是法定存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)及公開市場業(yè)務(wù)。
7.【單選題】下列情形中,最后可能導(dǎo)致成本推動的通貨膨脹的是( ?。?。
A.政府增加購買支出
B.投資增加
C.稅率降低
D.進(jìn)口商品價格大幅上漲
【答案】D
【解析】在通常情況下,商品的價格是以生產(chǎn)成本為基礎(chǔ),加上一定的利潤構(gòu)成,因此生產(chǎn)成本的上升必然導(dǎo)致物價上升。這種成本推動的通貨膨脹按照生產(chǎn)成本提高的原因不同分為工資推進(jìn)的通貨膨脹和利潤推進(jìn)的通貨膨脹。
8.【判斷題】一般來說,通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。( ?。?/p>
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】一般來說,通貨膨脹是有利于債務(wù)人而不利于債權(quán)人的分配。通貨膨脹使債務(wù)人的實(shí)際債務(wù)減輕.而債權(quán)人會由于實(shí)際利率下降而受到損失。
9.【多選題】治理通貨膨脹的對策包括( ?。?。
A.宏觀擴(kuò)張政策
B.宏觀緊縮政策
C.增加有效供給
D.指數(shù)化方案
E.放松物價管制
【答案】BCD
【解析】常見的治理通貨膨脹的措施主要有以下幾種:(1)緊縮的需求政策;(2)積極的供給政策;(3)從嚴(yán)的收入政策;(4)其他治理措施,如收入指數(shù)化、幣制改革等。
10.【單選題】貨幣政策工具通過調(diào)控貨幣供給量的增加和減少,影響銀行規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化,從而對實(shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響屬于貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的( )渠道。
A.利率
B.信貸
C.資產(chǎn)價格
D.匯率
【答案】B
【解析】信貸渠道是由貨幣政策工具調(diào)控貨幣供給量的增加和減少,影響到銀行規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化,從而對實(shí)際經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。
11.【多選題】貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的傳導(dǎo)渠道主要有( ?。?/p>
A.利率渠道
B.信貸渠道
C.資產(chǎn)價格渠道
D.匯率渠道
E.銷售渠道
【答案】ABCD
【解析】不同的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論提出了不同的貨幣政策傳導(dǎo)渠道.主要有傳統(tǒng)的利率渠道、信貸渠道、資產(chǎn)價格渠道、匯率渠道等。
12.我國目前的基準(zhǔn)利率是指( ?。?/p>
A.商業(yè)銀行的貸款利率
B.商業(yè)銀行的存款利率
C.商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率
D.中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率
【答案】D
【解析】基準(zhǔn)利率是指一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率,在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)利率。中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率可以理解為我國目前的基準(zhǔn)利率。在我國。商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率為貸款基礎(chǔ)利率。
13.【單選題】下列關(guān)于直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法的各種說法中正確的為( ?。?。
A.在直接標(biāo)價法下,本國貨幣的數(shù)額固定不變
B.在間接標(biāo)價法下,外國貨幣的數(shù)額固定不變
C.在間接標(biāo)價法下,本國貨幣的數(shù)額變動
D.世界上大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價法,而美國和英國則采用間接標(biāo)價法
【答案】D
【解 析】直接標(biāo)價法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位本國貨幣,所以外國貨幣的數(shù)額固定不變。間接標(biāo)價法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn),來計(jì) 算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。在間接標(biāo)價法中,本國貨幣的數(shù)額保持不變,外國貨幣的數(shù)額隨著本國貨幣幣值的對比變化而變動。目前,只有少數(shù)國家的貨幣如英國 和美國等采用間接標(biāo)價法。
14.【判斷題】目前,我國實(shí)行的是完全浮動匯率制度。( ?。?/p>
A.正確
B.錯誤
【答案】B
【解析】目前,我國實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。
15.【多選題】在紙幣制度下,影響匯率變動的因素有( ?。?。
A.國際收支
B.利率水平
C.通貨膨脹因素
D.政府干預(yù)
E.一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力
【答案】ABCDE
【解析】除了選項(xiàng)給出的影響因素之外,一些非經(jīng)濟(jì)因素、非市場因素的變化會在不同程度地影響有關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)秩序和經(jīng)濟(jì)前景,從而改變?nèi)藗兊男睦眍A(yù)期,引起外匯市場波動。另外,黃金市場、股票市場、石油市場等其他投資品市場價格變化也會引致外匯市場匯率波動。
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