★考點(diǎn)一：

：資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍是什么呢？(理解)

：資產(chǎn)管理廣泛涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托、期貨等行業(yè)，但是具體范圍并無(wú)明確界定。

 

★考點(diǎn)二：

：我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的狀況是什么樣子的呢？(理解)

：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))從我國(guó)金融業(yè)實(shí)踐出發(fā)，根據(jù)資金來(lái)源、投資范圍、管理方式和權(quán)利義務(wù)四方面的特點(diǎn)，將我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍進(jìn)行了界定：

 

我國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的范圍

機(jī)構(gòu)類型	資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
基金管理公司及其子公司	公募基金和各類非公募資產(chǎn)管理計(jì)劃
私募機(jī)構(gòu)	私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、私募風(fēng)險(xiǎn)/創(chuàng)業(yè)投資基金
信托公司	集合資金信托
證券公司及其資管子公司	集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃
期貨公司	期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司	企業(yè)年金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、第三方保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)賬戶管理
商業(yè)銀行	銀行理財(cái)產(chǎn)品（除資金池業(yè)務(wù)和貸款通道業(yè)務(wù)外）

 

★考點(diǎn)三：

：證券投資基金的定義？（了解）

：證券投資基金，是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來(lái)，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。

基金管理人	基金管理機(jī)構(gòu)	獲得一定比例的管理費(fèi)收入
基金托管人	托管機(jī)構(gòu)	獲得一定比例的托管費(fèi)收入

 

 

 ★考點(diǎn)四：

：什么是投資基金呢？（掌握）

：是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。投資基金主要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。

 

★考點(diǎn)五：

：投資基金的主要類別有哪些？（掌握）

：有五種：1.證券投資基金、2.私募股權(quán)基金、3.風(fēng)險(xiǎn)投資基金、4.對(duì)沖基金、5.另類投資基金

證券投資基金	證券投資基金是依照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來(lái)委托專業(yè)投資機(jī)構(gòu)迸行證券投資管理的投資工具?；鹚顿Y的有價(jià)證券主要是在證券交易所或銀行間市場(chǎng)上公開交易的證券，包括股票、債券、貨幣、金融衍生工具等。證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別，又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。
私募股權(quán)基金(PE)	指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。
風(fēng)險(xiǎn)投資基金(VC)	又稱創(chuàng)業(yè)基金，它以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個(gè)人的資金，投向于那些不具備工市資格的初期創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投資的企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。風(fēng)險(xiǎn)投資一般也采用私募方式。
對(duì)沖基金	意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”，它是基于投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。對(duì)沖基金一般也采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。對(duì)沖基金起源于20世紀(jì)50年代初的美國(guó)。
另類投資基金	另類投資基金是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實(shí)物資產(chǎn)的基金、如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對(duì)沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品等。另類投資基金一般也采用私募方式。

 

★考點(diǎn)六：

：證券投資基金的主要關(guān)系人和運(yùn)作如圖所示（掌握）

：

 

★考點(diǎn)七：

：基金在不同國(guó)家、地區(qū)的不同叫法（了解）

：

國(guó)家和地區(qū)	名稱
美國(guó)	共同基金
英國(guó)、中國(guó)香港特別行政區(qū)	單位信托基金
歐洲一些國(guó)家	集合投資基金或集合投資計(jì)劃
日本、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)	證券投資信托基金

 

★考點(diǎn)八：

：證券投資基金的五個(gè)主要特征是什么? （掌握）

：

1集合理財(cái)專業(yè)管理

2組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)

3利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

4嚴(yán)格監(jiān)管信息透明

5獨(dú)立托管保障安全

 

★考點(diǎn)九：

：基金與股票、債券的差異有哪些呢？（理解）

：

基金與股票、債券的差異	反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證；股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；
	所籌資金的投向不同基金是間接投資工具，投向有價(jià)證券等；股票和債券是直接投資工具，投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；
	投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)從高到低為債券＜基金＜股票，收益對(duì)應(yīng)。

 

★考點(diǎn)十：

：基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異是什么呢？（理解）

基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異	性質(zhì)不同基金是一種受益憑證，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人，基金管理人只是受托管理投資者資金，并不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行儲(chǔ)蓄存款表現(xiàn)為銀行的負(fù)債，是一種信用憑證；銀行對(duì)存款者負(fù)有法定的保本付息責(zé)任。
	收益與風(fēng)險(xiǎn)特性不同基金收益具有一定波動(dòng)性，存在投資風(fēng)險(xiǎn)；銀行存儲(chǔ)利率相對(duì)固定，投資者損失本金的可能性很小。
	信息披露程度不同基金管理人必須定期向投資者公布基金投資運(yùn)作情況；銀行吸收存款后，不需要向存款人披露資金的運(yùn)用情況。

 

 

 

單選：

1.投資基金主要是一種（   ），基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。

A.直接投資工具

B.高風(fēng)險(xiǎn)投資工具

C.間接投資工具

D.低風(fēng)險(xiǎn)投資工具

【解析】基金是一種間接投資工具，所籌集的資金投向股票、債券等有價(jià)證券。

2.以下選項(xiàng)中，（   ）不是證券投資基金的特點(diǎn)。

A.集合理財(cái)、專業(yè)管理

B.個(gè)人自愿、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

D.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

【解析】基金投資的特點(diǎn)包括：集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。

3.證券投資基金在日本和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)被稱為（   ）。

A.集合投資計(jì)劃B.證券投資信托基金

C.共同基金 D.單位信托基金

【解析】證券投資基金在日本和臺(tái)灣地區(qū)被稱為證券投資信托基金

4.與其他金融工具相比，基金是一種（   ）的投資品種。
A.高風(fēng)險(xiǎn)，高收益
B.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益
C.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健
D.基本沒有風(fēng)險(xiǎn)

【解析】與其他投資工具相比，基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中，介于債券和股票中間，收益相對(duì)穩(wěn)健。

5.股票是一種（   ）憑證，債券是一種（   ）憑證，基金是一種（   ）憑證。

A.所有權(quán)；所有權(quán)；受益權(quán)B.所有權(quán)；債券；受益權(quán)

C.受益權(quán)；所有權(quán)；受益權(quán)D.所有權(quán)；受益權(quán)；債權(quán)

【解析】股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證；債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證；基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益權(quán)憑證。

6.在基金整個(gè)運(yùn)作過(guò)程中，起核心作用的是（   ）。

A.基金份額持有人B.基金管理人

C.基金托管人D.基金管理人和基金托管人

【解析】基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與注冊(cè)登記、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

7.下列關(guān)于證券投資基金特點(diǎn)說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（   ）。

A.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)

B.為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人參與基金收益的分配

C.基金將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)

D.公募證券投資基金的一個(gè)顯著特點(diǎn)是嚴(yán)格監(jiān)管與信息透明

【解析】為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。