一入股市深似海，從此節(jié)操是路人。股市作為重要理財(cái)渠道之一，成為老百姓爭(zhēng)相涌入的“發(fā)財(cái)路”之一，第一期我們講過貴金屬現(xiàn)貨交易市場(chǎng)由于政策監(jiān)管不到位、不合理競(jìng)爭(zhēng)、制度不嚴(yán)等問題導(dǎo)致的混亂格局，今天我們來說說深似海的套路——神奇的股票（上篇）。

      在一般人的心目中，“原始股”一向是穩(wěn)健贏利的代名詞。然而，多地近期連續(xù)發(fā)生“假原始股”投資騙局。在河南、山東、上海等多省市，一些群眾在“一夜暴富凈賺幾十倍”的誘惑下，盲目投資，遭遇原始股投資騙局，巨額資金面臨血本無歸的危險(xiǎn)。托?約?登寧曾說過：“如果有10％的利潤(rùn)，資本就保證到處被使用；有20％的利潤(rùn)，資本就活躍起來；有50％的利潤(rùn)，資本就鋌而走險(xiǎn)；為了100％的利潤(rùn)，資本就敢踐踏一切人間法律；有300％的利潤(rùn)，資本就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險(xiǎn)。”不法分子利用“原始股”的高回報(bào)特點(diǎn)引誘投資者入甕，機(jī)關(guān)算盡就是為了套取你口袋里的鈔票。

特點(diǎn)：放長(zhǎng)線釣大魚

      2012年江蘇無錫警方公布了一起通過電話形式詐騙股民匯款購(gòu)買“原始股”的案件。李老伯自退休后在家無事自學(xué)起炒股，自2002年開始，隨著股市起起伏伏也積攢了一定經(jīng)驗(yàn)，可謂“鐵桿老股民”，每次投入也是小心翼翼生怕當(dāng)了股市“韭菜”。2012年1月，李老伯接到一電話，自稱“海通證券”員工小王，要給李老伯推薦幾條賺錢的途徑。李老伯從未到過該證券公司進(jìn)行過交易，隨即掛斷了電話。沒想到，之后幾天，小王每天都給李老伯打電話，不再提賺錢的事情，而是噓寒問暖，幫助李老伯分析股市，過后幾周小王為李老伯推薦了幾只股票，沒想到第二天果然盈利，李老伯慢慢放下了戒心，兩人成為股海中的“忘年交”。

        2012年6月，小王打來電話稱，能夠從內(nèi)部購(gòu)買“隆鑫通用”原始股，李老伯將信將疑，咨詢了別人后了解確實(shí)有這一股票要發(fā)行，小王向李老伯鼓吹，原始股都是“一本萬利”的生財(cái)好渠道，一旦上市，幾倍收益不是問題。7月30日，李老伯與小王協(xié)商后通過郵件簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，購(gòu)入30000股所謂的原始股，在匯款12萬元后，小王便人間蒸發(fā)了。李老伯無奈只得求助警方。

      由于李老伯和小王并沒有見過面，連體貌特征都不知曉，無錫警方只能通過匯款賬號(hào)和郵寄單據(jù)入手，通過線索摸排，歷時(shí)一個(gè)半月在廣東東莞某地將專門組織人員通過電話推薦買股的“小王”抓獲，值得思考的是“小王”是一個(gè)僅有初中文化、一年犯罪前科的無業(yè)游民。

案情二：規(guī)模完整的公司“黑股票”

特點(diǎn)：套路成熟

2013年底，深圳警方接到證監(jiān)局移交的線索，根據(jù)相關(guān)舉報(bào)和線索收集，位于深圳前海的深圳九州源礦業(yè)投資股份有限公司，未經(jīng)證監(jiān)部門批準(zhǔn)，致電投資者，以“公司三年內(nèi)在加拿大多倫多交易所上市”為名出售原始股，涉嫌擅自發(fā)行股票罪。在2014年6月12日抓獲張某、池某等主要犯罪嫌疑人，扣押公司宣傳資料等書證物證一大批。

經(jīng)過調(diào)查，張某等人于2013年5月在深圳前海通過虛假出資注冊(cè)成立深圳九州源礦業(yè)投資股份有限公司，成立后通過非法渠道獲取股市投資者相關(guān)信息，利用電話聯(lián)系投資者、組織召開上市說明會(huì)進(jìn)行公開、虛假、夸大宣傳，以公司三年內(nèi)在加拿大多倫多交易所上市為名，以股權(quán)投資可獲高額回報(bào)為誘餌，以3.8元或1元每股的價(jià)格出售公司原始股，被騙投資者50多人，涉案金額460多萬元。

案情三：欺內(nèi)瞞外的“國(guó)外上市”

特點(diǎn)：專業(yè)強(qiáng)、隱蔽性高

根據(jù)相關(guān)資料搜索，以上兩起案例算是小兒科。國(guó)內(nèi)一家空殼公司編織的原始股騙局竟然把玩股票的行家美國(guó)人和英國(guó)人給忽悠了，這家公司首先在美國(guó)OTCBB市場(chǎng)買殼、掛牌，然后通過非法中介哄抬股價(jià)，最后成功申請(qǐng)到紐約主板上市，之后又在倫敦交易所掛牌上市，在國(guó)外圈錢成功后，再回國(guó)低價(jià)購(gòu)買此類公司的股權(quán)如法炮制。但是好景不長(zhǎng)，由于國(guó)內(nèi)數(shù)千名該公司的股東游離在紐約交所之外，而上市公司中只有１１名“合法”股東，其他國(guó)內(nèi)原始股股東均無權(quán)流通，加之財(cái)務(wù)報(bào)表無法按時(shí)提交，很快被SEC（美國(guó)證監(jiān)會(huì)）識(shí)破這種“欺內(nèi)瞞外”的違規(guī)行為，立即對(duì)該公司實(shí)施了摘牌處理，并被美國(guó)股民集體訴訟。

三個(gè)案例都有一個(gè)典型的特點(diǎn)，即是套路成熟，詐騙程序清晰。犯罪分子，個(gè)人或團(tuán)體有針對(duì)性地選擇股民進(jìn)行洗腦式、親情式的勸購(gòu)模式，假冒上市公司，以內(nèi)部申購(gòu)的名義進(jìn)行股票投資詐騙，是典型的空手套白狼式暴力斂財(cái)欺詐犯罪。

到底為何股民一見到原始股就不顧套路各種盲目呢？讓我們先來了解一下什么叫“原始股”。

• 原始股基本內(nèi)涵

根據(jù)百度詞條可以了解，“原始股是公司在上市之前發(fā)行的股票。”即是公司通過“一級(jí)半”[1]市場(chǎng)在上市前發(fā)行的股票。在中國(guó)證券市場(chǎng)上，“原始股”一向是贏利和發(fā)財(cái)?shù)拇~。由于未公開發(fā)售，發(fā)行數(shù)量較少，一旦上市利潤(rùn)可觀，往往在市場(chǎng)上供不應(yīng)求。

• 獲得原始股主要途徑

既然是一本萬利的生意，自然獲得渠道也是非同一般，在常規(guī)過程中，獲得原始股主要通過兩途徑。

1.  通過其發(fā)行進(jìn)行收購(gòu)。股份有限公司的設(shè)立，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式。發(fā)起設(shè)立是指由公司發(fā)起人認(rèn)購(gòu)應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司。由于發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，社會(huì)上出售的所謂原始股通常是指股份有限公司設(shè)立時(shí)向社會(huì)公開募集的股份。

2. 通過其轉(zhuǎn)讓進(jìn)行申購(gòu)。公司發(fā)起人持有的股票為記名股票，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。一年之后的轉(zhuǎn)讓應(yīng)該在規(guī)定的證券交易場(chǎng)所之內(nèi)進(jìn)行，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。無記名股票的轉(zhuǎn)讓則必須在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。一些違規(guī)的股權(quán)交易大多數(shù)是以投資咨詢公司的名義進(jìn)行的，而投資咨詢機(jī)構(gòu)并不具備代理買賣股權(quán)的資質(zhì)。

    

在整個(gè)原始股交易中，最重要的關(guān)鍵詞是“上市”，只有會(huì)上市的原始股才具有價(jià)值，否則購(gòu)買了該公司的原始股也只是成為了該公司的股東，其收益很難得到保障，如90年代末國(guó)內(nèi)大量企業(yè)濫用原始股概念，欺騙本單位職工認(rèn)購(gòu)公司原始股進(jìn)行非法集資的問題。（在原始股流通過程中有個(gè)非常重要的概念——“一級(jí)半市場(chǎng)”，由于篇幅問題，以后將擇期介紹。）

[1]劉錚（2001）對(duì)其定義如下: “‘一級(jí)半’市場(chǎng)是由目前國(guó)內(nèi)已設(shè)立的股份有限公司發(fā)行、具有一定上市流通預(yù)期、暫不能流通股份的交易所形成的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。它是一個(gè)民間自發(fā)形成的股票交易市場(chǎng)，政府并不對(duì)它進(jìn)行監(jiān)督和管理?！眲?我國(guó)一級(jí)半股票市場(chǎng)淺析[D].北京:中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院,2001.

1998年12月4日最高人民法院發(fā)布了《關(guān)于中止審理、中止執(zhí)行涉及場(chǎng)外非法股票交易經(jīng)濟(jì)糾紛案件的通知》，要求各級(jí)法院不受理涉及場(chǎng)外非法股票交易的各類經(jīng)濟(jì)糾紛。這一條例的頒布使得非法證券活動(dòng)受害者開始了長(zhǎng)達(dá)十年的黑暗史，沒有相關(guān)法律的支持，讓騙子們更加明目張膽。中介人數(shù)量龐大的“一級(jí)半市場(chǎng)”，通過炒作、倒賣、轉(zhuǎn)讓、行內(nèi)胡亂報(bào)價(jià)、非法私自超量發(fā)售和交易原始股，籠絡(luò)數(shù)目龐大的終端客戶群，長(zhǎng)期以“配股”、“增發(fā)”的方式地給客戶輸送高價(jià)“原始股”，大發(fā)“手續(xù)費(fèi)”橫財(cái)。直到2007年9月原始股投資欺詐被界定為非法證券活動(dòng)，人們才恍然大悟。

2008年3月，公安部、最高人民法院、最高人民檢察院、中國(guó)證監(jiān)會(huì)四部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問題的通知》，這是繼國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（“國(guó)辦99號(hào)文”）后打擊非法證券活動(dòng)的又一重要文件。但是文件對(duì)于如何賠償？誰來賠償？賠償多少？等細(xì)節(jié)問題仍然沒有明確界定。因此一旦股民上當(dāng)受騙，索賠之路仍顯艱難。

那么在原始股票投資欺詐中有哪些特點(diǎn)呢？

不法分子對(duì)于原始股投資多套路，多手段，其中最為顯著的方法是以“證券投資咨詢公司”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”等為名，以代理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式向社會(huì)公眾非法推銷“原始股”，部分不法分子甚至將自己的空殼公司入駐地方性“產(chǎn)權(quán)交易所”“產(chǎn)權(quán)托管中心”等，借此來掩蓋自己的身份。同時(shí)隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷更新，非法的證券活動(dòng)不斷通過新興媒體升級(jí)換代，擴(kuò)大影響，增加了非接觸性金融犯罪數(shù)量的增加。

不法分子多采用團(tuán)隊(duì)模式，各司其職，例如有專業(yè)推廣負(fù)責(zé)公司宣傳，制造聲勢(shì)，聲稱“股票即將上市、升值潛力巨大”的公關(guān)部門；有專業(yè)負(fù)責(zé)“答疑”，利用投資“推介會(huì)”、“輔導(dǎo)上課”等方式，對(duì)投資者進(jìn)行“洗腦”講師團(tuán)體，誘導(dǎo)投資；有專業(yè)在對(duì)投資者“洗腦”過程中，鼓吹自己以往通過投資原始股后實(shí)現(xiàn)了“高效益、高回報(bào)”的群眾演員。

通過公布的數(shù)據(jù)來看，原始股投資中受騙的年齡段多集中在46~66歲的退休員工、下崗職工等，這一年齡段的群眾具有較多的空余時(shí)間進(jìn)行資產(chǎn)投資，但對(duì)于新興市場(chǎng)的了解又不夠深入，且在投資過程中具有較強(qiáng)的自由支配性，往往會(huì)造成過于自信的投資心理。在地理分布上，東部地區(qū)案發(fā)率高于西部地區(qū)，與各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈正態(tài)分布關(guān)系。

此外，為方便資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，逃避打擊，不法分子普遍將網(wǎng)站服務(wù)器和匯款賬戶設(shè)在境外，隨時(shí)可能關(guān)閉網(wǎng)站攜款逃匿，而參與者的投資收益沒有任何保障，且案發(fā)后證據(jù)易銷毀，給警方偵破案件帶來困難。

投資理財(cái)是一門高深的學(xué)問，俗話說“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，每個(gè)人都想通過合理、正確的理財(cái)操作實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，如何在復(fù)雜的投資環(huán)境中理性選擇投資渠道，投資者首先要做到心明眼亮?！霸脊伞蓖顿Y詐騙和前兩期為大家介紹的詐騙案件都是利用了股民貪財(cái)?shù)男睦硖攸c(diǎn)，將“天上不會(huì)掉餡餅”中的“好事”恰巧砸在了受騙者的頭上，我們都明白好事不會(huì)白白找到自己頭上，商家也不會(huì)做賠本賺吆喝的事情，但面對(duì)“一本萬利”的誘惑，僥幸心理總是會(huì)誤導(dǎo)我們的理性辨別水平，一旦上當(dāng)受騙，將對(duì)投資者的身心和財(cái)產(chǎn)帶來巨大打擊。所以當(dāng)聽到誘人的“原始股”投資時(shí)，首先要做的是深思熟慮，冷靜下來，切忌沖動(dòng)。在進(jìn)行投資前要加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí),了解一下基本的原始股投資知識(shí)，掌握清楚即將投資的公司相關(guān)的財(cái)務(wù)信息、發(fā)展水平等信息，在日常中，要多瀏覽一些與投資相關(guān)的報(bào)紙、期刊，豐富投資知識(shí)面，提高自我防范的技能和應(yīng)對(duì)方法，而不是只抱著“一夜暴富”的心態(tài)。
 

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