最近幾十年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和國(guó)民財(cái)富的積累已經(jīng)發(fā)生翻天覆地的變化，土豪，富二代這些身份名詞頻頻曝光，這也意味著家族財(cái)富傳承的需求變得空前迫切。

比如最近老王就犯了難：家里剛剛拆遷，身價(jià)過億，獨(dú)生女兒非要與一個(gè)窮小子結(jié)婚。老王這怎么能放心，非逼女兒簽下婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議，愛情甜蜜期的戀人怎么開得了這種口？

這種時(shí)候，家族信托應(yīng)運(yùn)而生。

家族信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。

與金融信托不同，家族信托完全根據(jù)委托人的意愿和目的進(jìn)行設(shè)計(jì)、量身定做，能夠滿足委托人的個(gè)性化需求和特殊目的。通常情況下，信托被認(rèn)為是一種法律行為和一種財(cái)產(chǎn)管理制度。信托的內(nèi)涵就是“受人之托，代人理財(cái)”。

老王完全可以通過家族信托的方式，銀行作為受托人，女兒作為受益人，為女兒的婚姻之路保駕護(hù)航。

從老王家的這個(gè)案例，我們可以看出家族信托是由“委托人、受托人和受益人”三方構(gòu)成。

委托人（Settlor）:信托的發(fā)起人，原財(cái)產(chǎn)的實(shí)際擁有者，只能是自然人；

受托人（Turstee）:根據(jù)受托人與委托人簽訂的契約，在名義上持有并根據(jù)契約管理財(cái)產(chǎn)的保管人；

受益人（Beneficiaries）:根據(jù)受托人與委托人簽訂的契約，而最終享有資產(chǎn)的獲利人，通常為委托人的親屬。

國(guó)內(nèi)家族信托設(shè)立的資金門檻通常是3000萬至5000萬人民幣（特殊情況暫不考慮），期限一般是十年至幾十年。

2013年年初，平安信托率先在業(yè)內(nèi)推出我國(guó)真正意義上的第一款家族信托產(chǎn)品：平安財(cái)富鴻承世家系列單一萬全資金信托，拉開了國(guó)內(nèi)家族信托的序幕。

不過，最常見的、最熟悉的家族信托典范，是商業(yè)銀行私人銀行與信托公司的合作模式。而且，商業(yè)銀行憑借著巨大的客戶優(yōu)勢(shì)，輔之信托公司成熟的資本運(yùn)作，逐漸成為家族信托市場(chǎng)的主力軍。

家族信托適用的范圍非常廣泛，我們來看一下兩個(gè)案例，就能知道為什么家族信托對(duì)于財(cái)富傳承有重要意義：

案例一：富一代的煩惱

背景：某W總今年67歲，目前在我行的金融資產(chǎn)有8000萬元。最大的煩惱是兒子對(duì)家里的企業(yè)一直不感興趣，就喜歡和“狐朋狗友”吃喝玩樂，好在孫子在自己的嚴(yán)格教育下還算優(yōu)秀。

家族信托方案設(shè)計(jì)

（1）W總為委托人，拿出60%的資金，銀行為受托人，孫子為受益人。

（2）合同中明確約定：考上本科、考上研究生、出國(guó)留學(xué)、結(jié)婚、生子、創(chuàng)業(yè)都會(huì)給到一筆相應(yīng)的資金，保證孫子以后的求學(xué)和生活支出。

案例二：意外和明天哪個(gè)先來？

背景：客戶L先生今年36歲，某進(jìn)出口企業(yè)總經(jīng)理，家庭和睦，一個(gè)三歲的女兒，我行資產(chǎn)最多時(shí)達(dá)到3000萬元。因?yàn)閺氖卢F(xiàn)貨交易生意，所以沒有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隔離需求。再加上年輕，沒有防女婿、兒媳的需求。雖然客戶認(rèn)同家族信托是一個(gè)比較好的產(chǎn)品，不過暫時(shí)不需要。

但是半年以后，客戶有了很嚴(yán)重的胃病。

信托方案設(shè)計(jì)

（1）L先生為委托人，銀行為受托人，女兒為受益人，妻子為監(jiān)管人。

（2）提前規(guī)劃財(cái)富傳承，避免意外風(fēng)險(xiǎn)。

家族信托的特點(diǎn)

1、規(guī)避遺產(chǎn)稅

家族信托經(jīng)過專業(yè)的投資顧問規(guī)劃后，信托財(cái)產(chǎn)不作為遺產(chǎn)，不繳納遺產(chǎn)稅，可實(shí)現(xiàn)財(cái)富的無縫傳承。退一步來講，即便征收遺產(chǎn)稅，家族信托也是采取遞延納稅，每年繳納一部分，而且屬于低稅種。

2、子女婚姻避險(xiǎn)功能

對(duì)于高資產(chǎn)、高凈值客戶來說，婚姻不僅僅是兩個(gè)人或者兩個(gè)家庭的結(jié)合，更重要的是婚姻和資產(chǎn)直接聯(lián)系。家族信托不僅比較徹底的實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和隔離，也避免了簽訂婚前財(cái)產(chǎn)協(xié)議的囧境，有利于夫妻和睦、家庭穩(wěn)定，可謂一舉兩得。

3、財(cái)富管理能力

“富不過三代”是中國(guó)的古語，顯然，追求財(cái)富永續(xù)的家族僅僅依靠自主傳承存在一定的障礙，家族企業(yè)普遍面臨著“窮兒子”或“窮孫子”的問題。但是隨著家族信托的逐漸興起，可以依靠家族信托優(yōu)秀的財(cái)富運(yùn)營(yíng)和管理能力，來滿足家族企業(yè)財(cái)富世代傳承的目標(biāo)。

4、復(fù)雜的財(cái)富傳承

通常，復(fù)雜的財(cái)富傳承采取的方式是立“遺囑”，但是遺囑繼承流程繁瑣，且持續(xù)性不強(qiáng)，不符合企業(yè)和財(cái)富多元化的傳承需求。相反的，家族信托能相對(duì)直接的達(dá)成目標(biāo)，持續(xù)性較強(qiáng)，適應(yīng)企業(yè)需求和財(cái)富多元化內(nèi)容，能較好的應(yīng)對(duì)復(fù)雜家庭因素。

5、財(cái)產(chǎn)保全功能

如果企業(yè)家破產(chǎn)，被追償債務(wù)，家族信托資產(chǎn)是不能被追償?shù)?。因?yàn)榧易逍磐胸?cái)產(chǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)隔離，委托人的任何變故，均不能影響信托財(cái)產(chǎn)的存在。

財(cái)富傳承問題如同財(cái)富增值一樣，是整個(gè)高凈值人群的集體焦慮。要破解這個(gè)局不僅需要長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，更需要做專業(yè)合理的家族信托計(jì)劃，高凈值人群們不必時(shí)時(shí)憂慮“敗家”子孫把財(cái)富揮霍一空。

歸根到底，在設(shè)立家族信托時(shí)，必須深入分析信托對(duì)家族與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，謹(jǐn)慎權(quán)衡利弊，并以配套的治理機(jī)制促進(jìn)信托發(fā)揮正面功能、削減負(fù)面影響，達(dá)成家族和諧永續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。