講師介紹

路 明

• 東北財經(jīng)大學(xué)碩士

• 基金、證券、會計從業(yè)資格

• 深交所上市公司獨(dú)立董事

• 金融從業(yè)經(jīng)驗豐富，主要從事基金管理、并購、投資咨詢及相關(guān)政策研究      

課程亮點(diǎn)

1、資深人士，專業(yè)過硬。

2、高度濃縮，簡略適宜。

3、層層遞進(jìn)，由淺入深。

4、案例解析，通俗易懂。

你將獲得

• 市場整體概況

• 四特征與監(jiān)管

• 六種退出渠道

• 整體運(yùn)作流程

• 私募股權(quán)基金投資六大類風(fēng)險

• 選擇好賽道好項目的四個角度

• 選擇優(yōu)質(zhì)的管理人的三個緯度

• 如何甄選優(yōu)質(zhì)項目的四個方面

• 單個項目風(fēng)險控制的五個建議

課程內(nèi)容

一、 私募股權(quán)基金收益高，風(fēng)險大，不少高凈值人士有配置，同時許多不宜投資的人群也有購買。本課程圍繞私募股權(quán)基金開展，包括基礎(chǔ)知識、風(fēng)險防范和如何選擇三個方面：

1、首先：私募股權(quán)基金基礎(chǔ)和市場情況，這里介紹了資產(chǎn)管理的普遍特征，其中也就私募股權(quán)基金的個性特征作了闡釋，包括非公開募集、利益分配方式、合格投資者的高門檻等。而后介紹了行業(yè)格局和私募股權(quán)基金的所處位置，還對業(yè)務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析解讀。

2、其次：基金特點(diǎn)和運(yùn)作形式，其特點(diǎn)主要包括有高風(fēng)險高收益、投資期限長、投資專業(yè)性強(qiáng)、投資靈活性高四個方面。然后是私募股權(quán)基金的組織形式和運(yùn)作流程，在此基礎(chǔ)上分析了一個成功的（投資和運(yùn)作）案例。

3、最后：運(yùn)作流程，簡單介紹了募、投、管、退等幾個流程和其中的關(guān)鍵點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上分析了一個成功的（投資和運(yùn)作）案例。

二、私募股權(quán)投資基金高收益的同時伴隨著各種各樣的風(fēng)險，課程第二部分主要分析了私募股權(quán)基金的六大類風(fēng)險，分別是故意夸大項目收益、承諾固定收益；資金的隨意挪用、非吸、詐騙；隱瞞項目實(shí)質(zhì)、更換項目；信息不對稱、基金不備案；對私募股權(quán)基金進(jìn)行拆分；合同條款的坑以及承諾保本。每種風(fēng)險均有典型案例解析，使得“風(fēng)險”更直觀。

三、在考慮了投資的風(fēng)險之后，接下來就是基金如何選擇，課程從三個方面（賽道、管理人和項目）進(jìn)行講解：

1、首先：選擇好的賽道和項目，課程從四個角度包括行業(yè)、區(qū)域、階段和項目選擇展開講解。以行業(yè)選擇角度為例，可以有以下思路，比如尋找高回報的行業(yè)，如壟斷行業(yè)等；同時結(jié)合向行業(yè)專家請教、討論；重視新聞聯(lián)播中頻頻出鏡的行業(yè)等。

2、其次：如何選擇優(yōu)秀的管理人，這里首先列出了三十幾家有規(guī)模的機(jī)構(gòu)，后重點(diǎn)分析了挑選管理人的三個緯度，包括歷史業(yè)績（成立時間、過往的退出案例和盈利能力、權(quán)威排行和市場規(guī)模）、團(tuán)隊穩(wěn)定性、投后管理能力（管理能力、賦能能力）。

3、最后：如何甄選優(yōu)質(zhì)項目，主要包括四個角度，分別是市場潛力（比如參考券商的研報等）、核心競爭力、團(tuán)隊整體素質(zhì)、合法合規(guī)性與規(guī)模等。

適合人群

普通理財經(jīng)理：私募基金基礎(chǔ)知識，提高自身專業(yè)度。

私行客戶經(jīng)理：高端客戶配置產(chǎn)品，建議學(xué)習(xí)和掌握。

中高凈值客戶：最大可能規(guī)避風(fēng)險，多措施優(yōu)選基金。