激進(jìn)型理財(cái)產(chǎn)品最壞情況或會(huì)虧光

5月12日，交行發(fā)布了新版的《投資者風(fēng)險(xiǎn)提示調(diào)整后等級(jí)名稱(chēng)和表述情況表》，將銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分成6級(jí)，最高等級(jí)是激進(jìn)型。這類(lèi)投資產(chǎn)品“最壞的情況下可能導(dǎo)致失去全部投資本金并對(duì)投資所導(dǎo)致的任何虧損承擔(dān)責(zé)任”。

此次調(diào)整后，交行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)有明顯改變。交行相關(guān)產(chǎn)品依舊分為六大類(lèi)，但是名稱(chēng)已經(jīng)改變。這六大類(lèi)產(chǎn)品分為1R(保守型)、2R(穩(wěn)健型)、3R(平衡型)、4R(增長(zhǎng)型)、5R(進(jìn)取型)和6R(激進(jìn)型)。

交行對(duì)客戶本身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行了全新的描述，對(duì)于極端行情的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了警示。例如，對(duì)于R6激進(jìn)投資者進(jìn)行了細(xì)致描述，認(rèn)為“該類(lèi)型客戶樂(lè)意接受程度極高的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合投資于極高升值能力而投資價(jià)值波動(dòng)極大的投資工具;最壞的情況下可能導(dǎo)致失去全部投資本金并對(duì)投資所導(dǎo)致的任何虧損承擔(dān)責(zé)任”。

金庫(kù)君：中行原油寶事件的爆發(fā)讓大家意識(shí)到油價(jià)原來(lái)還能暴跌到負(fù)值，銀行方面也是萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，這個(gè)事件也給銀行敲響了一次警鐘。

嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，目前的情況是銀行所有產(chǎn)品都不再保本，投資標(biāo)的如果爆雷，投資者都需風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，債券、基金、衍生品、外匯期貨都可能踩雷，具體要看投資標(biāo)的的安全性。所以大家在挑選投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，首先要考慮的就是風(fēng)險(xiǎn)。不同銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)差別很大，投資者購(gòu)買(mǎi)之前要認(rèn)清產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高低，不要購(gòu)買(mǎi)超出自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的理財(cái)產(chǎn)品。

授信額度下調(diào)，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款收緊

5月9日，銀保監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)稿》)。

具體來(lái)看，意見(jiàn)稿規(guī)定單戶用于消費(fèi)的個(gè)人信用貸款授信額度應(yīng)當(dāng)不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元，到期一次性還本的，授信期限不超過(guò)一年。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與借款人約定明確、合法的貸款用途。貸款資金不得用于以下事項(xiàng)：購(gòu)房及償還住房抵押貸款;股票、債券、期貨、金融衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資;固定資產(chǎn)、股本權(quán)益性投資;法律法規(guī)禁止的其他用途。

金庫(kù)君：從2020年第一季度披露的財(cái)報(bào)，可以看出各大銀行的個(gè)人貸款不良率較2019年有所上升，信用卡和個(gè)貸客戶的還款能力和意愿在下降，信用卡、房貸、小微逾期率同比大幅提升。比如平安銀行第一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人貸款不良率較2019年上升27.73%。招商銀行2020年一季度信用卡新生不良貸款66.29億元，不良率為1.89%，遠(yuǎn)高于2019年的1.35%。

最明顯的變化是以后想繼續(xù)用大額信用卡消費(fèi)是很難了，無(wú)法一次刷卡超過(guò)20萬(wàn)了，若想套現(xiàn)信用卡額度，購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)、股票等投資屬于不合規(guī)行為。疫情的來(lái)臨讓很多人的現(xiàn)金流突然中斷，金庫(kù)君也提醒大家，應(yīng)該通過(guò)這次疫情吸取教訓(xùn)，主動(dòng)降低負(fù)債率，而后的生活更應(yīng)該削減信用消費(fèi)。

2020年養(yǎng)老金上漲開(kāi)始落地

5月12日，上海率先發(fā)布2020年養(yǎng)老金調(diào)整方案。按照人社部、財(cái)政部4月17日發(fā)布的《關(guān)于2020年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》規(guī)定，今年養(yǎng)老金將上漲5%，針對(duì)的人群為2019年12月31日前，已經(jīng)按照規(guī)定辦理完退休手續(xù)，并且按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的退休人員。換句話說(shuō)，今年剛剛退休的人員是無(wú)法享受養(yǎng)老金調(diào)整政策的。

具體來(lái)說(shuō)，調(diào)整后的養(yǎng)老金將繼續(xù)采用定額調(diào)整、掛鉤調(diào)整與適當(dāng)傾斜結(jié)合的辦法，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)與機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休人員調(diào)整辦法基本統(tǒng)一。采用多種方式相結(jié)合的辦法，是出于多種原因的考慮。定額調(diào)整能夠體現(xiàn)公平原則;掛鉤調(diào)整可以完善“多繳多得”、“長(zhǎng)繳多得”的激勵(lì)機(jī)制，還能和退休人員本人的繳費(fèi)年限(或工作年限)、基本養(yǎng)老金水平等方面掛鉤;適當(dāng)傾斜體現(xiàn)了對(duì)高齡退休人員、艱苦邊遠(yuǎn)地區(qū)退休人員的關(guān)懷。

金庫(kù)君：隨著社會(huì)保障制度不斷完善以及物價(jià)上漲等原因，我國(guó)養(yǎng)老金待遇水平也在不斷提高。能夠在疫情的特殊時(shí)期，堅(jiān)持給退休人員漲養(yǎng)老金實(shí)屬不易。據(jù)悉，目前，上海已經(jīng)明確增加的養(yǎng)老金將于5月18日補(bǔ)發(fā)到賬。

CPI 時(shí)隔半年重返“3時(shí)代”

5月12日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了2020年4月全國(guó)CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))和PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù))數(shù)據(jù)。從數(shù)據(jù)上來(lái)看，4月CPI環(huán)比下降0.9%，降幅較上月收窄0.3個(gè)百分點(diǎn)，同比上漲3.3%，這也是近6個(gè)月以來(lái)，CPI同比漲幅首次重返“3時(shí)代”，同時(shí)也代表CPI水平再次進(jìn)入溫和區(qū)間。

另一方面，PPI數(shù)據(jù)繼續(xù)下探，環(huán)比下降了1.3%，降幅較上月擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)，同比下降3.1%。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示，隨著原油價(jià)格大幅下跌，4月份的PPI環(huán)比跌幅也比較大。但目前國(guó)內(nèi)加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)的政策信號(hào)越來(lái)越明確，國(guó)際油價(jià)環(huán)比也有所回升，PPI環(huán)比或已達(dá)到低點(diǎn)。

金庫(kù)君：今年一季度，央行提到要“處理好穩(wěn)增長(zhǎng)、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)、控通脹的關(guān)系，保持物價(jià)水平基本穩(wěn)定，多渠道做好預(yù)期引導(dǎo)工作”。雖然控通脹問(wèn)題仍需重點(diǎn)關(guān)注，但顯然其緊迫性下降為貨幣政策打開(kāi)了更大空間。