在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)前你會(huì)仔細(xì)閱讀理財(cái)合同嗎?

最近大家的朋友圈應(yīng)該都被“銀行理財(cái)也虧錢(qián)”的新聞刷屏了。在一個(gè)月之前，大家還在紛紛驚訝于一向以穩(wěn)健著稱(chēng)的債基卻在扎堆虧損的現(xiàn)象。轉(zhuǎn)眼間，個(gè)別銀行理財(cái)年化收益率虧損超過(guò)了4%。投資者在過(guò)去已經(jīng)習(xí)慣了投資保本的模式，可是，當(dāng)剛兌成為過(guò)去式的時(shí)候，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前就要做足功課了，這時(shí)候就需要大家仔細(xì)閱讀理財(cái)合同了

不要小看理財(cái)合同

理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)雖然看起來(lái)都差不多，但有很多你需要特別注意的地方。比如募集期是否有收益?理財(cái)?shù)劫~日的確定，遇到假期如何處理?年化收益率是按360天還是365天?收益率會(huì)不會(huì)算錯(cuò)?理財(cái)管理費(fèi)會(huì)不會(huì)打折?

這些都是與投資者的利益緊密“綁”在一起的。千萬(wàn)不能小看一本合同，它不僅決定了我們投資后能拿到多少錢(qián)，也決定了我們會(huì)虧多少錢(qián)，甚至是在我們拿不到錢(qián)時(shí)，該找誰(shuí)去討說(shuō)法。不過(guò)，在很多人看來(lái)，理財(cái)合同往往過(guò)于復(fù)雜，少則十幾頁(yè)，多則上百頁(yè)，可能每個(gè)字都認(rèn)識(shí)，但是放在一起就變得非常難懂了。很多投資者往往沒(méi)有仔細(xì)研讀，通?？匆幌麓蚩钯~戶(hù)信息，產(chǎn)品收益約定，就翻到最后一頁(yè)，簽上了自己的名字。但事實(shí)上一份產(chǎn)品合同中，隱藏著非常多關(guān)鍵重要的信息。

（某基金合同舉例）

以一份基金合同為例，其中關(guān)鍵條款就有：賬戶(hù)管理、投資管理?xiàng)l款;認(rèn)購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)讓條款;信息披露條款;投資權(quán)利義務(wù)條款;管理人權(quán)利義務(wù)條款;產(chǎn)品終止及清算條款;免責(zé)、違約條款;爭(zhēng)議解決條款等。這些條款，金庫(kù)君相信很多投資者都沒(méi)有完整看完過(guò)。這個(gè)時(shí)候，可能就需要理財(cái)師站出來(lái)給投資者以正確的引導(dǎo)和講解了。

了解產(chǎn)品投向

很多投資者在查看產(chǎn)品時(shí)，往往并不關(guān)心產(chǎn)品投了什么，好像認(rèn)為不管它投了什么，只要它到期能賺錢(qián)就行。很多理財(cái)師在給投資者講解理財(cái)合同的時(shí)候，往往也會(huì)簡(jiǎn)化產(chǎn)品投向的問(wèn)題，但是了解產(chǎn)品投向是非常重要的。

就比如“中行原油寶”事件，很多投資者對(duì)具體投資的什么一無(wú)所知，還以為只是普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品。等到產(chǎn)品出現(xiàn)了巨額虧損，這才去仔細(xì)地去看理財(cái)合同，發(fā)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)的竟然是期貨產(chǎn)品。

可見(jiàn)，了解產(chǎn)品投向有助于幫助投資者理解產(chǎn)品的總體情況，明白投資的是什么，落地的產(chǎn)品是什么，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪里，需要投資者對(duì)產(chǎn)品投向做到心中有數(shù)。

重視產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)

很多時(shí)候，理財(cái)師在給投資者講解投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往都是籠統(tǒng)帶過(guò)。雖然多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中有風(fēng)險(xiǎn)提示，但風(fēng)險(xiǎn)條款往往生澀難懂，很難讓投資者對(duì)單個(gè)具體產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生警覺(jué)。理財(cái)師在介紹產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，除了要強(qiáng)調(diào)最極端風(fēng)險(xiǎn)外，在理財(cái)產(chǎn)品中，任何產(chǎn)品都有不成立、早償和提前終止這三種與投資者利益相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，也需要理財(cái)師要重點(diǎn)與投資者強(qiáng)調(diào)。

（理財(cái)產(chǎn)品不成立、延期、提前中止公告）

1.產(chǎn)品不成立的風(fēng)險(xiǎn)：這種情況多發(fā)生于高端理財(cái)產(chǎn)品，如自本產(chǎn)品開(kāi)始募集至認(rèn)購(gòu)期結(jié)束認(rèn)購(gòu)總金額未達(dá)到產(chǎn)品最小成立規(guī)模或市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)，或不可抗力，或相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)規(guī)定等原因，都有可能出現(xiàn)不成立的情況。理財(cái)師如果不事先對(duì)投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，一旦客戶(hù)的產(chǎn)品不成立，會(huì)讓客戶(hù)錯(cuò)失募集期間的收益，很有可能會(huì)產(chǎn)生抱怨和負(fù)面的情緒。

2.早償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)：如遇國(guó)家金融政策重大調(diào)整影響產(chǎn)品正常運(yùn)作時(shí)，本產(chǎn)品的投資資產(chǎn)等不能成立或者提前終止、或者司法機(jī)關(guān)要求等情況，銀行有權(quán)部分或者全部提前終止本產(chǎn)品，投資者將面臨再投資機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.提前終止風(fēng)險(xiǎn)：在理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作期間內(nèi)，客戶(hù)無(wú)權(quán)要求提前終止該理財(cái)產(chǎn)品，但是當(dāng)出現(xiàn)：因不可抗力原因?qū)е吕碡?cái)產(chǎn)品無(wú)法繼續(xù)運(yùn)作、遇有市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)、異常風(fēng)險(xiǎn)事件等一些特殊情況時(shí)，銀行有權(quán)提前部分或全部終止本理財(cái)產(chǎn)品。

那些容易忽略的細(xì)節(jié)

此外，還有很多容易被理財(cái)師忽視，不去給投資者做介紹的一些關(guān)鍵要素。通常情況下，銀行其實(shí)對(duì)投資周期、申購(gòu)日、申購(gòu)確認(rèn)日(投資周期起始日)、投資周期終止日、估值方法、費(fèi)率等這些投資要素保留變更的權(quán)力，但是這些成立的前提是在已經(jīng)持有的理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)同意的前提下，銀行才可以去做變更。另外，銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品投向和投資比例也享有變更的權(quán)力。

通常情況下，在理財(cái)合同的最后一頁(yè)，會(huì)涉及到理財(cái)產(chǎn)品納稅的說(shuō)明，但這部分理財(cái)師往往會(huì)忽略到這一點(diǎn)，主要原因是我國(guó)目前大部分理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的稅費(fèi)都是暫免征收的形式，但也不排除有的理財(cái)產(chǎn)品要求投資者自己繳納，完成納稅義務(wù)。

以上是金庫(kù)君梳理的在理財(cái)合同中需要關(guān)注的重點(diǎn)要素。所以，作為投資者，你可以不懂投資，但在如今打破剛兌的大環(huán)境下，至少要讀得懂理財(cái)合同，避免因自己的“無(wú)知”造成投資損失。而作為理財(cái)師，也要注重修煉自己的基本功，對(duì)理財(cái)合同的內(nèi)容要做到了如指掌，把握合同的關(guān)鍵要點(diǎn)，給投資者以正確的引導(dǎo)，有助于投資者做出更合理的投資決策。