目前，眾多跨國巨頭公司將利潤轉(zhuǎn)移至低稅率國家，每年實(shí)現(xiàn)的避稅額超5000億美元。未來，15%的全球最低企業(yè)稅率或?qū)淼?，拜登政府是其中的重要推手?/p>

拜登政府已制定了改革計(jì)劃，目標(biāo)是提高企業(yè)稅、資本利得稅等多個(gè)稅種的稅率，而“國際稅收合作”是該計(jì)劃的重中之重。

國際稅收合作劍指 “超5000億美元的避稅利潤”

7月10日，二十國集團(tuán)（G20）財(cái)政部長和央行行長第三次會議在意大利閉幕，各方就“國際稅收合作”達(dá)成歷史性協(xié)議。會議公報(bào)指出，G20支持跨國企業(yè)利潤重新分配、設(shè)置全球最低企業(yè)稅率至少為15%等措施，并呼吁更多國家未來加入磋商。

據(jù)估算，如果將最低稅率設(shè)置為15%，那么在全球?qū)用婷磕昴軌蚨喈a(chǎn)生約1500億美元的稅收。就在7月初，“國際稅收合作”由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)協(xié)調(diào)形成雙支柱改革方案。“支柱一”是要確保包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的大型跨國企業(yè)在其所有實(shí)施商業(yè)活動并取得利潤的市場繳納公平的稅額；“支柱二”則是通過設(shè)立全球最低企業(yè)稅率來管控各國之間的財(cái)稅競爭。

對于國際稅收合作，歐元集團(tuán)主席多諾霍表示，在10月份可能達(dá)成的全球稅收協(xié)議之前，還有大量工作要做。1980年以來，發(fā)達(dá)國家采取了一系列競爭性減稅舉措，吸引外資以支持國內(nèi)發(fā)展，美國財(cái)長耶倫稱之為“逐底競爭（raceto thebottom）”。激烈的國際稅收競爭帶來的直接后果是全球企業(yè)所得稅率的快速下降，發(fā)達(dá)國家下調(diào)企業(yè)稅率的幅度更大。1980-2020年間，全球法定企業(yè)所得稅率算術(shù)平均值累計(jì)下行16%至22.6%，而G7國家企業(yè)所得稅率算術(shù)平均值累計(jì)下行23.3%至27.2%。

一國通過減稅吸引到更多的實(shí)際投資或轉(zhuǎn)移的利潤，可能導(dǎo)致其他國家的稅基下降，引發(fā)各國之間的競爭性減稅。全球企業(yè)稅率長期下行，使得企業(yè)對避稅相關(guān)的投入增加，一定程度也會抑制企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展投入。隨著各國開啟“逐底競爭”，財(cái)政功能失靈，資本無序擴(kuò)張，加劇資本與勞動之間收入分配的不平等。

需要說明的是，從最低國際稅收框架下的“適用于全球營收超過7.5億歐元的大型跨國公司”來看，受影響的主要是高利潤跨國巨頭公司，對廣大中小企業(yè)影響有限。過去，跨國巨頭將利潤轉(zhuǎn)移到低稅收地區(qū)是常態(tài)，缺乏監(jiān)管干預(yù)。OECD范圍內(nèi)，愛爾蘭、匈牙利企業(yè)所得稅率低于15%；全球范圍內(nèi)，企業(yè)稅率低于15%的經(jīng)濟(jì)體數(shù)量占比20%。

自1990年代以來，愛爾蘭實(shí)施12.5%的企業(yè)稅率，吸引了Google、Facebook等互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)紛紛注冊子公司。出于避稅考慮，還有眾多的美股上市公司將收入利潤轉(zhuǎn)移至開曼群島等避稅天堂。據(jù)聯(lián)合國估算，每年全球各國因跨國公司利潤轉(zhuǎn)移行為損失的稅收達(dá)到5000-6000億美元。

新冠疫情危機(jī)時(shí)期，各國實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激后，財(cái)政壓力加劇。各國更加迫切地希望穩(wěn)定宏觀稅負(fù)政策，加強(qiáng)國際稅收監(jiān)管，通過國際稅改保護(hù)稅基，打擊避稅成為政策的重點(diǎn)。

揮動稅收屠刀 拜登政府為何如此迫不及待？

關(guān)于設(shè)置全球最低企業(yè)稅，拜登政府管理下的美國無疑是最積極的國家，沒有之一。美國財(cái)長耶倫表示，在擬議的稅收改革下，美國和外國之間的稅率差距將會縮小。

此次國際稅收合作一旦落地實(shí)施，美國跨國巨頭在海外避稅天堂申報(bào)利潤時(shí)，將面臨補(bǔ)繳稅費(fèi)至最低稅率，這將大幅減少它們的境外避稅空間。因此，更多巨頭公司可能選擇將利潤回流美國，有助于未來擴(kuò)大美國財(cái)政收入、帶動美國公共投資、縮小貧富差距。

新冠疫情暴發(fā)后，美國政府已經(jīng)出臺了《CARES財(cái)政救助法案》、《HEROS財(cái)政救助法案》、《HEALS財(cái)政救助法案》等，救助資金規(guī)模合計(jì)約8.2萬億美元，超負(fù)荷的財(cái)政救助對政府財(cái)政收支平衡造成嚴(yán)重沖擊。

國際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)顯示，2020年美國財(cái)政支出規(guī)模上升至6.6萬億美元，財(cái)政赤字規(guī)模攀升至3.1萬億美元，創(chuàng)1962年有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來新高。再加上2021年3月拜登政府上臺后通過的1.9萬億財(cái)政刺激方案，美國財(cái)政支出規(guī)模已經(jīng)超過10萬億美元，相當(dāng)于2020年GDP總量的50%左右。

一邊是經(jīng)濟(jì)刺激方案恢復(fù)美國經(jīng)濟(jì)，一邊是高企的財(cái)政赤字帶來了嚴(yán)重的債務(wù)壓力，缺錢的拜登政府急需在稅收方面開源。拜登在2022財(cái)年的預(yù)算提案中預(yù)計(jì)，全球最低企業(yè)稅實(shí)施后，美國公司將資產(chǎn)和收入轉(zhuǎn)移回國內(nèi)，政府將在未來10年獲得超5330億美元的稅收收入。

制定全球最低企業(yè)稅僅僅是拜登稅收改革計(jì)劃的一部分，其稅改工具箱里包括：將美國企業(yè)稅率從21%上調(diào)至28%；資本利得稅率由20%上調(diào)至39.6%；上調(diào)高收入人群的個(gè)稅稅率。上述各項(xiàng)加稅計(jì)劃的目的依然是解決基建資金需求問題，推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革，保障財(cái)政可持續(xù)性。

作為科技輸出國，美國希望科技公司將更多的境外獲取的利潤匯回本土。對于Google、Facebook等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，拜登政府還準(zhǔn)備修改全球無形資產(chǎn)低稅收入（GILTI）稅制，即將美國海外子公司全球無形資產(chǎn)低稅收入的最低稅率從10.5％提高到21％。

另外，拜登政府計(jì)劃對消除環(huán)境污染企業(yè)的稅收優(yōu)惠?，F(xiàn)行稅制對能源行業(yè)存在諸多補(bǔ)貼政策，但為完成美國“2050年碳中和”的目標(biāo)，將取消這些補(bǔ)貼并向環(huán)境污染企業(yè)征稅以提高其污染成本。

美國位居石油全球日均產(chǎn)量第一的位置（約18%），對全球石油供給具有較大的話語權(quán)和決策權(quán)，美國對能源出口的依賴程度較低（13.71%）且貿(mào)易多元化程度較高，而增加能源污染企業(yè)稅收舉措有助于從供給端降低國際原油供給，對國際油價(jià)上漲起到一定支撐作用。 權(quán)威評級機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信評論稱，拜登稅改計(jì)劃觸及大量跨國巨頭以及石油等能源企業(yè)的商業(yè)利益，存在一定利益團(tuán)體阻撓的可能。

近期，F(xiàn)PSBChina區(qū)域峰會北京站上，宋健老師關(guān)于“全球最低企業(yè)稅”也發(fā)布了一些前瞻性思考，例如它最終將如何執(zhí)行？它對各國政府的稅收、投資甚至貿(mào)易等宏觀經(jīng)濟(jì)政策會產(chǎn)生什么影響？

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