增額終身壽險又掀“下架潮”，背后原因有哪些？

產(chǎn)品知識金庫君 2023-06-06 15:55

摘要

近期，新一輪增額終身壽險“下架”“停售”的營銷信息再次刷屏朋友圈。

增額終身壽作為一種長期儲蓄型保險，能夠有效兼顧保障和財富增值兩方面需求，近年來備受廣大投資者的青睞。其主要優(yōu)點在于安全可靠、穩(wěn)定增值、靈活多變、可傳承等方面。特別是在穩(wěn)定性方面，增額終身壽不僅是一種具備身故責任保障的壽險產(chǎn)品，同時也能夠保證保費始終不變，保額和現(xiàn)金價值逐年遞增，并能夠提前鎖定利率，從而為投資者提供了穩(wěn)定可靠的財富增值保障。

2022年11月原中國銀保監(jiān)會人身險部發(fā)布了《關于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》，該通報中明確了各家保險公司對于增額終身壽險產(chǎn)品的下架排查標準，引發(fā)了一波“停售潮”。近期，新一輪增額終身壽險“下架”“停售”的營銷信息再次刷屏朋友圈。為何在去年各家保險公司開展自查下架后，多款增額終身壽險產(chǎn)品又掀“下架潮”呢？

一、行業(yè)摸底下調(diào)定價利率

3月下旬，原銀保監(jiān)會組織行業(yè)協(xié)會與多家壽險公司開展座談會，對降低責任準備金評估利率達成一致共識。責任準備金評估利率也叫“評估利率”，保險公司需要靠這一利率來判斷當前責任準備金的金額。對于保險公司而言，每賣出一份保單就對應著一筆賠款或現(xiàn)金價值，而這都屬于保險公司的“負債”。為了確保將來有能力進行賠付，監(jiān)管要求保險公司要提前準備一部分資金，就是所謂的責任準備金。而評估利率的變動將直接影響到產(chǎn)品的預定利率，也決定著保險產(chǎn)品的定價和收益。

對于壽險來講，責任準備金評估利率與產(chǎn)品定價利率相關，且可認為基本一致。當下調(diào)責任準備金率時，相當于下調(diào)產(chǎn)品定價利率。而產(chǎn)品定價利率下降，會導致保障型保險產(chǎn)品價格上升或儲蓄型保險產(chǎn)品收益下降。因此不僅僅是增額終身壽險，很多傳統(tǒng)型保險產(chǎn)品都要調(diào)整下架。未來增額終身壽險壽險收益可能會進一步下降。

二、長險短做風險

盡管增額終身壽險是保障終身型的長險，但是大多數(shù)保險公司為提高產(chǎn)品競爭力，縮短了投保人回本時間，個別產(chǎn)品僅需躉交三至四年即可回本。雖然短期內(nèi)回本這對投保人有利，但長期險種本質(zhì)上是強制儲蓄型的長期險。如果客戶集中退保、提前退?；蛱崛「哳~現(xiàn)金價值，保險公司在利用這部分保費投資未能產(chǎn)生足夠效益的情況下，將面臨負債壓力，進而影響保險公司內(nèi)部運營與償付能力。

除此之外，此次增額終身壽險下架的原因還包括銷售不合規(guī)、加減保無限制等老問題。盡管3.5%的增額終身壽險下架可能會在短期內(nèi)對消費者利益造成一定影響，但它是保險行業(yè)不斷發(fā)展和規(guī)范的必要過程。長遠來看，這種監(jiān)管有助于維護整個保險行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，保障消費者的長期利益。

責任編輯: 熊老師